國際工程承包中的風(fēng)險管理
30多年前，隨著改革開放的號角，中國的對外承包工程和勞務(wù)合作事業(yè)開始揚帆啟航。經(jīng)過幾代人的艱苦創(chuàng)業(yè)，這項事業(yè)已經(jīng)走過了最初的學(xué)習(xí)、積累階段，取得了長足的發(fā)展。尤其是上世紀(jì)九十年代開始，為響應(yīng)中央“走出去”的政策號召，中央大型建筑企業(yè)紛紛確定了大力發(fā)展國際工程承包和投資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位，地方企業(yè)和民營企業(yè)也緊隨其后，國際承包業(yè)務(wù)取得突破性的進展，國際市場和承包份額不斷加大。近年來，我國對外承包工程一直保持快速增長的勢頭?！笆晃濉保?006-2023年）期間，我國對外承包工程完成營業(yè)總額是“十五”（2001-2005年）期間的四倍，年均增長32.5%；新簽合同額是“十五”期間的五倍，年均增長20%。剛剛過去的2023年，中國國際承包市場完成營業(yè)額922億美元，同比增長18.7%；新簽合同額1344億美元，同比增長6.5%。跟據(jù)對外承包商會的統(tǒng)計，截至2023年9月末，我國對外承包工程累計完成營業(yè)額4000億美元，簽訂合同額6423億美元。2023年8月，美國建筑信息公司（mcgraw-hill）在其官方網(wǎng)站發(fā)布了2023年度enr全球最大225家國際承包商排名，我國內(nèi)地共有54家企業(yè)榜上有名。其中中國鐵建和中國中鐵分別以539.9億和528.7億對外承包營業(yè)額在該榜名列前茅。
在取得成績的同時，我們也應(yīng)該清醒地認(rèn)識到國際工程承包是一項極其復(fù)雜的國際經(jīng)濟技術(shù)合作項目，工程項目實施受政治、經(jīng)濟、社會等多重因素的影響。近年來，國際工程項目呈現(xiàn)出工程大型化、復(fù)雜化、長期型的特點，承包方式呈現(xiàn)多樣化，承包管理逐步規(guī)范化。而我國國際工程承包公司雖然國際化發(fā)展勢頭較好，但整體實力與發(fā)達國家的公司還有相當(dāng)大的差距，在承包工程的區(qū)域及行業(yè)分布上存在著一定的局限性，承包市場主要還是以勞動密集型、低端技術(shù)、粗放式管理為主，這就在根本上決定了我國國際工程承包面臨著較大的風(fēng)險性。同時，隨著世界反恐斗爭的深入化，國際區(qū)域政治局勢的動蕩、國際經(jīng)濟發(fā)展的全球化和周期性、傳統(tǒng)的民族差異與爭端，各種外部因素的影響對我國國際承包工程企業(yè)在風(fēng)險控制上的要求也越來越高。風(fēng)險管理已經(jīng)成為近年來中國對外承包市場的關(guān)鍵詞之一。面對風(fēng)云變幻的國際工程承包市場,國際承包商只有在競爭與擴張的同時，樹立起強烈的風(fēng)險意識,采取及時有效的風(fēng)險管理措施,才能真正地做到?jīng)Q策的科學(xué)化，最終實現(xiàn)利益的最大化。
風(fēng)險管理是近20年才發(fā)展起來的一門綜合性邊緣科學(xué)，是處理由不確定性產(chǎn)生的各種問題的一整套方法，其理論和實踐涉及到自然科學(xué)、社會科學(xué)、工程技術(shù)、系統(tǒng)科學(xué)、管理科學(xué)等多種學(xué)科。科學(xué)的風(fēng)險管理模式是建立起一套風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險分析、風(fēng)險控制、風(fēng)險檢查的循環(huán)過程，用以識別、確認(rèn)和度量風(fēng)險，并制定選擇和實施風(fēng)險處理方案，使損失減少到最小程度。項目風(fēng)險管理是指對項目風(fēng)險從識別到分析乃至采取應(yīng)對措施等一系列過程，它包括將積極因素所產(chǎn)生的影響最大化和使消極因素產(chǎn)生的影響最小化兩方面內(nèi)容。就國際承包工程而言，在風(fēng)險事件發(fā)生前，風(fēng)險管理的首要目標(biāo)是使?jié)撛趽p失最小，其次是減少憂慮及相應(yīng)的憂慮價值，再次是滿足外部的附加義務(wù)；在風(fēng)險事件發(fā)生后，風(fēng)險管理的首要目標(biāo)是使實際損失減少到最低程度。
在項目管理的知識體系中，風(fēng)險管理的全過程控制主要包括以下內(nèi)容：風(fēng)險辨識是指找出影響項目質(zhì)量、進度、成本控制等目標(biāo)順利實現(xiàn)的主要風(fēng)險，是項目風(fēng)險管理的第一步，也是最重要的一步。根據(jù)國際工程承包實踐，國際承包公司面臨的主要風(fēng)險有項目外部風(fēng)險：如政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、自然風(fēng)險；同時也有項目內(nèi)部風(fēng)險：如技術(shù)風(fēng)險等。按項目的周期來期，可分為選擇市場及項目時的風(fēng)險、投標(biāo)報價中的風(fēng)險、合同談判中的風(fēng)險、項目實施過程中的風(fēng)險等。風(fēng)險評估和分析是指運用科學(xué)的方法和工具對風(fēng)險的不確定性進行量化,用概率來評價風(fēng)險的相對重要程度,確定各種風(fēng)險的風(fēng)險量和風(fēng)險等級,以便下一步正確地選擇應(yīng)對措施。常見的風(fēng)險分析主要有定性分析、定量分析和綜合分析等,適用的方法和工具主要有決策樹分析法、層次分析法、綜合評價法等。風(fēng)險控制是指風(fēng)險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失。國際工程承包中常用的風(fēng)險對策歸納起來有以下4種，即：風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移。要做好國際工程項目,必須清醒地認(rèn)識到，風(fēng)險的管理是貫穿項目始終的管理和行為，除了做好風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)的工作之外，必須要要加強全過程的風(fēng)險監(jiān)控。風(fēng)險管理的各個環(huán)節(jié)是相互作用并相互影響的。風(fēng)險管理是一個不斷評估、控制、反饋、調(diào)整的循環(huán)過程。
國際工程風(fēng)險有其自身的特點：其一是風(fēng)險大。國際工程建設(shè)周期持續(xù)時間長，所涉及的風(fēng)險因素多，比如：所在國政治、經(jīng)濟、文化、社會治安、自然條件、技術(shù)條件、市場價格等因素。它們相互作用產(chǎn)生錯綜復(fù)雜的影晌，同時每一種風(fēng)險因素都可能產(chǎn)生許多不同的風(fēng)險事件。其二是參與工程建設(shè)的各方均有風(fēng)險，但各方的風(fēng)險不盡相同。工程建設(shè)各方所遇到的風(fēng)險事件有較大的差異，即使是同一風(fēng)險事件對建設(shè)工程不同參與方的后果有時也迥然不同。例如，同樣是通貨膨脹風(fēng)險事件，在可調(diào)價格合同條件下，對業(yè)主來說是相當(dāng)大的風(fēng)險，而對承包商來說風(fēng)險很??；在固定總價合同條件下，對業(yè)主來說不是風(fēng)險，而對承包商來說是相當(dāng)大的風(fēng)險，這就需要承包商在報價時計入一定量的風(fēng)險費或不可預(yù)見費來減少一旦風(fēng)險發(fā)生時所受的損失。國際工程承包中風(fēng)險管理的目標(biāo)與項目管理的目標(biāo)是一致的。
鑒于國際工程承包風(fēng)險的復(fù)雜性，以下將結(jié)合國際工程承包的實踐對國際工程市場中常見的一些風(fēng)險進行分析，并討論常見的控制方法。
一、?政治安全風(fēng)險。
政治安全風(fēng)險是指承包市場所在地理區(qū)域或國家的政治背景可能會給承包商帶來的人生安全及財產(chǎn)安全風(fēng)險。如國家政局不穩(wěn)、民族矛盾突出、部落爭斗不斷,將使國際承包項目面臨重大的損失，使中方人員的人生安全與資產(chǎn)安全面臨著巨大的考驗。如近期利比亞等國的政治風(fēng)波導(dǎo)致大量國際承包商出于安全考慮不得不中止合同，撤出該地區(qū)；隨著前期反恐戰(zhàn)爭的深入，導(dǎo)致阿富汗和巴基斯坦局部地區(qū)安全局勢惡化，恐怖襲擊不斷，嚴(yán)重影響了該地區(qū)正常的經(jīng)濟活動。
面對可能存在的政治安全風(fēng)險，國際承包商應(yīng)充分了解項目所在國、所在地區(qū)的政治形勢，收集各種歷史信息及最新資料，充分尊重當(dāng)?shù)亟?jīng)商室的意見。在風(fēng)險較大的情況下，主動采取風(fēng)險回避的策略，即短期放棄該市場或該項目，并繼續(xù)保持觀察的應(yīng)對措施。
當(dāng)承包公司對風(fēng)險有了充分地認(rèn)識，出于某些特殊的考慮，也有可能采取風(fēng)險自留的策略。在這種情況下，承包商應(yīng)提高標(biāo)價，將可能的風(fēng)險考慮到成本之內(nèi)。特別應(yīng)該注意的是，如采取風(fēng)險自留的方式，一定要注意在項目實施地過程中，通過各種風(fēng)險控制的手段，將風(fēng)險及損失控制到最低的程度，如可采用盡量多雇用當(dāng)?shù)貑T工的方法來回避可能存在的中方人員人身安全；采用盡量多租用當(dāng)?shù)赝ㄓ迷O(shè)備的方法來回避可能存在的大額設(shè)備資產(chǎn)損失；采用在可能的條件下盡可能地做到或提高人員、財產(chǎn)的保險來轉(zhuǎn)移可能的風(fēng)險。同時，制訂合理的應(yīng)急預(yù)案，時刻與各方保持密切聯(lián)系，在突發(fā)事件發(fā)生后，采取有效地方式控制風(fēng)險，減少損失。后期，按照合同的權(quán)利，向業(yè)主方、保險公司索賠應(yīng)有的權(quán)益。
二、?業(yè)主支付風(fēng)險
工程承包的最終目的是利潤的實現(xiàn)，如業(yè)主的支付出現(xiàn)風(fēng)險或問題，將直接影響項目的經(jīng)濟成果。國際承包工程因其出資方的不同，對承包商而言，結(jié)算風(fēng)險的程度也不一樣。對于國際金融機構(gòu)出資的項目，承包公司應(yīng)注意的是后期可能存在的所在國政治、經(jīng)濟風(fēng)險對國際金融機構(gòu)政策的影響，以及當(dāng)?shù)貥I(yè)主的配套資金部分；對于業(yè)主出資的項目，如業(yè)主是政府機構(gòu)或公營公司，承包商應(yīng)著重分析所在國的政策穩(wěn)定性和經(jīng)濟發(fā)展水平，對業(yè)主的支付能力進行合理的評估；如是業(yè)主是私營機構(gòu)，對承包商來說，將意味著更大的收款風(fēng)險，應(yīng)更提起充分重視，對業(yè)主的經(jīng)濟狀況、財務(wù)能力進行全面的分析和評估，以確定風(fēng)險的程度及控制方法。在投標(biāo)分析的過程中，如項目可能存在較大的工程變更，意味著項目后期的支付將大大超過成本預(yù)算時，更應(yīng)對業(yè)主的支付能力進行相應(yīng)的分析，以避免將來可能出現(xiàn)的業(yè)主對超出合同預(yù)算部分拖遲支付或減少支付而對承包商造成的風(fēng)險。
總之，對于業(yè)主支付的風(fēng)險，承包公司在投標(biāo)報價前應(yīng)進行分類比較，充分收集各類信息，以便對可能的風(fēng)險進行評估，并采取相應(yīng)的對策。常見的控制業(yè)主支付風(fēng)險的方法如在合同的談判過程中要求增加預(yù)付款的比例；在合同中爭取更有利的有保障的支付方式；提高合同中延遲付款業(yè)主所支付的利息；完善或強化業(yè)主延遲支付后承包商所享有的放慢工程進度或中止合同的權(quán)利的相關(guān)條款。另外，考慮到中國出口承包企業(yè)可能面臨的收款風(fēng)險，中國出口信用保險公司也提供了諸如業(yè)主無力支付的相關(guān)保險，可供承包商進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移時選用。
三、?匯率風(fēng)險
國際承包工程一般具有以外幣進行支付、合同期較長的特點，承包商在一個較長的合同期內(nèi)執(zhí)行外幣合同必然會面臨國際收支中的匯率風(fēng)險。對于工程結(jié)算收入來說，如存在當(dāng)?shù)貛胖Ц叮捎诠こ趟趪?jīng)濟形勢的影響，可能存在著當(dāng)?shù)貛刨H值的風(fēng)險。特別是如果工程項目歷時較長或經(jīng)歷了重大的金融危機或變化，匯率變化可能在很大程度上影響項目的經(jīng)營成果。如1997年的東南亞金融危機，造成了東南亞一些國家匯率貶值高達50%以上，給在當(dāng)?shù)爻邪こ痰墓驹斐闪酥卮蟮膿p失。對于工程支出來說，如用美元或歐元等外幣結(jié)算款，回國進行重大采購，則外幣與人民幣之間的匯率風(fēng)險將對項目的成本支出造成一定的影響，由于支出行為與收款時間產(chǎn)生時間差，則在不同幣種轉(zhuǎn)換過程中，將造成匯率差額。特別是近來人民幣匯改以來，人民幣持續(xù)對美元長值，造成項目國內(nèi)采購費用加大，人員工資貶值等實際損失。對于存在著工程貸款的項目來說，在清償貸款的期間內(nèi)取得貸款的貨幣與工程合同貨幣的匯率發(fā)生變動時，承包商則需承擔(dān)由此產(chǎn)生的匯率風(fēng)險。另外，對于國際項目來說，預(yù)付款和保留金由于收取的時間差問題，也會存在一定的匯率風(fēng)險。
由于國際承包工程合同周期的長期性，偶爾較小匯率變動產(chǎn)生數(shù)額不大的匯率損失是很正常的，也是難以防范的。但是對于可能發(fā)生的匯率劇烈變動而潛在的較大風(fēng)險，承包商則必須采取適當(dāng)規(guī)避措施消除或降低匯率風(fēng)險。
常見的規(guī)避匯率風(fēng)險的方法有：
1、妥善選擇合同的計價貨幣：簽訂工程承包合同時，價格談判能力較強的承包商可采用本幣作為計價結(jié)算貨幣，從而鎖定收益；在必須使用工程所在國貨幣的條件下，則應(yīng)考慮將匯率風(fēng)險簽在合同條款內(nèi)，協(xié)議當(dāng)合同貨幣升值或貶值時，相應(yīng)地提高或降低合同價格，使得風(fēng)險雙方共擔(dān)；在使用其他外幣條件下，要選擇在國際金融市場上可以自由兌換及趨于升值的硬通貨幣。另外，有經(jīng)驗的承包公司將對項目的收支做出一定的預(yù)估，合理的選擇各類貨幣的收款比例，以避免可能存在的匯率風(fēng)險。
2.在合同中增加保值條款及匯率風(fēng)險分?jǐn)倵l款：在鑒訂合同時，增加保值條款，把匯率定下來，以后無論匯率發(fā)生什么變化，仍按合同規(guī)定的匯率結(jié)算。這種方法尤其適合高技術(shù)含量，具有良好信譽及相對壟斷的國際工程。
3.合理運用外匯風(fēng)險規(guī)避的金融工具：如遠期外匯交易、外幣掉期業(yè)務(wù)等對貨幣進行一定的保值增值。
此外，大型國際承包公司還可以采取提前或延期結(jié)匯策略、外匯匯率風(fēng)險保險，以及采取多元貨幣組合或開展多元化經(jīng)營等方式在一定程度上規(guī)避匯率風(fēng)險。
四、?項目所在國通貨膨脹風(fēng)險
由于國際工程項目大宗材料、物資將不可避免地在項目所在國進行采購，同時項目將不可避免地利用大量當(dāng)?shù)貏趧?wù)，在較長周期的工程項目中，所在國通貨膨脹的風(fēng)險將對項目的成本造成較大的影響。
常用的規(guī)避物價上漲的風(fēng)險主要有：充分利用合同的物價調(diào)整條款，在調(diào)價公式選用和調(diào)價系數(shù)的選擇上盡可能考慮有利于承包公司。根據(jù)工程施工方案，物資、材料、勞務(wù)的利用情況，考慮更有效地避免將來可能存在的物價上漲風(fēng)險。另外，對于能有效預(yù)測到的材料上漲風(fēng)險，可考慮根據(jù)施工方案和進度的要求，選擇提前采購或遠期采購等方式規(guī)避可能存在的物價上漲風(fēng)險。
五、自然風(fēng)險
自然風(fēng)險是指自然災(zāi)害因素的不確定性給國際工程建設(shè)帶來的風(fēng)險。比如,臺風(fēng)、海嘯、雪崩、暴雨、地震、火災(zāi)、酷暑、嚴(yán)寒等都會危害到工程的實施,它們的突如其來性和大范圍性是人力不可抗拒的,但可以預(yù)防和減輕。有經(jīng)驗的承包商將充分利用各類保險條款，充分利用合同中對自然風(fēng)險或不可抗力的有關(guān)條款，盡量將風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移，并盡量獲得工期及費用上的補償。同時，在施工實踐中采取各類有效措施，將損失減少到最低。
六、技術(shù)風(fēng)險
工程項目的技術(shù)風(fēng)險是指由技術(shù)條件的不確定性而引起可能的損失或工程項目目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性的風(fēng)險。在做可行性研究時基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不完整、不可靠;分析模型不合理;預(yù)測結(jié)果不準(zhǔn)確等;業(yè)主提供的地質(zhì)資料不準(zhǔn)確或不可靠;規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)選擇不當(dāng)或要求過于苛刻都將導(dǎo)致設(shè)計存在缺陷和錯誤;施工方案不合理、工藝落后及材料和設(shè)備供應(yīng)有誤都會引起施工過程的風(fēng)險。有經(jīng)驗的承包商將充分研究各種資料，充分利用項目通用條款及特殊條款中保護承包商的有利條款，進行合理的工程變更和索賠要求。
近年來,隨著國際工程承包模式逐步由epc向bot等方式轉(zhuǎn)變，承包商的角色和作用在發(fā)生顯著變化，承包商不僅成為服務(wù)的提供者,而且成為資本的投資者和運營者，這對承包商的融資能力提出了更高的要求。據(jù)估算,目前帶資承包項目約占國際工程承包市場的65%。未來的全球工程市場,無論是政府項目,還是私人項目,投標(biāo)者能否幫助業(yè)主解決資金問題將成為中標(biāo)的關(guān)鍵,資金實力成為國際工程承包商參與國際競爭的核心要素。我們必須看到，隨著國際承包市場向投資型及高技術(shù)型的轉(zhuǎn)化，新的風(fēng)險及危機也同時產(chǎn)生。尤其是與融資相關(guān)的風(fēng)險。這對國際承包公司在風(fēng)險管理方面提出了更高的要求。
危險與機遇同在，風(fēng)險與利潤并存。真正成熟的、有經(jīng)驗的國際承包商一方面會正視各類潛在的或存在的風(fēng)險，采取科學(xué)的手段進行辨識、分析，采取有效地手段進行預(yù)防和控制；另一方面，也不會被可能存在的或是已經(jīng)的風(fēng)險所嚇倒，縮手縮腳或止步不前。過高地估計風(fēng)險，必將面臨著成本的加大，或者機遇的喪失；對風(fēng)險認(rèn)識不足，將無法有效及時地采取各種應(yīng)對措施，有可能對項目造成重大的損失。只有充分認(rèn)識到風(fēng)險與利潤的辯證關(guān)系，才能有效地對風(fēng)險源與利潤點進行綜合評估與比較，采取積極進取的態(tài)度，科學(xué)決策，有效處理。只有真正意識這一點并在實踐中靈活操作，才能真正做到在國際承包工程市場縱情馳騁，在國際承包市場占有一席之地。
